Fondos de Titulización

Glosario

Informe: Tasas amortización anticipada

• Evolución de las tasas de amortización anticipada: Incluye el histórico de las tasas de amortización anticipada producidas desde el nacimiento del Fondo.

• Mensual anualizada: Tasa de amortización anticipada registrada mensualmente, se aplica la siguiente fórmula:

Informe: Bonos emitidos

• Calificación: Calificación otorgada por las Agencias de Calificación a las series de los bonos emitidos por los Fondos.

• Cupón vigente: Tipo de interés aplicable a cada serie de los bonos en la siguiente fecha de pago.

• Cupón bruto unitario: Importe de los intereses unitarios de cada serie de los Bonos en la siguiente fecha de pago.

• Cupón neto unitario: Importe de los intereses unitarios de cada serie de los Bonos en la siguiente fecha de pago descontado las retenciones.

Informe: Servicio financiero bono

• Nominal impagado: Importe de principal de cada una de las series de los bonos vencido y no pagado.

• Saldo nominal pendiente de vencimiento: Saldo de principal pendiente de vencimiento de cada una de las series de los bonos a la fecha de emisión del informe.

Informe: Flujos

• Los intereses a abonar por las series de bonos se estiman utilizando, en cada uno de los periodos de cálculo futuros, el Euribor 3 meses de referencia fijado en la última fecha de fijación de tipo de los bonos.
• Los flujos generados por los derechos de crédito que conforman el activo del fondo se han calculado considerando sistema de amortización francés o de cuota creciente.
• Las tasas de morosidad y de fallidos, así como de recuperaciones, se calculan utilizando una media de las tasas históricas de los últimos 12 meses para cada una de las magnitudes.
• La tasa de recuperación de fallidos incluye tanto las recuperaciones dinerarias ordinarias como en su caso el producto de la ejecución y venta de las garantías asociadas a los préstamos titulizados.
• El bloque central de estimación de flujos futuros de los bonos muestra los resultados utilizando como hipótesis de amortización anticipada la tasa de amortización anual real de cada fondo. Los bloques de la izquierda y la derecha muestran, respectivamente, la estimación utilizando como hipótesis de amortización anticipada las tasas menor y mayor de las tres que se recogen en el Folleto de Emisión. La estimación de los saldos futuros de cartera se efectúa utilizando la tasa de amortización anticipada anual real de cada fondo.

• Vida residual: Vida media ponderada de cada serie de los bonos desde el mes de emisión del informe hasta la amortización total de cada serie.

• Liq. anticipada residual: Años pendientes para ejecutarse la call del fondo bajo la hipótesis de una tasa de amortización anticipada estimada.

Informe: Resumen Fondo

• Factor: Porcentaje pendiente de amortizar de cada una de las series de los bonos.

• Clase de interés: Indica si el cupón de cada una de las series de los bonos está referenciado a un tipo de interés fijo o a un tipo de interés variable.

• Frecuencia: Indica la periodicidad de pago de los bonos.

• Fondo de reserva actual: Importe depositado en las cuentas del fondo, a la fecha de emisión del informe, correspondiente al Fondo de Reserva.

• LTV ponderado: Se calcula para aquellos préstamos no fallidos el cociente entre: la tasación de la garantía por el saldo principal pendiente de vencimiento de cada préstamo y el saldo principal pendiente de vencimiento de la cartera total no fallida.